1932年淞沪抗战期间,化名兰涛的日特策划摧毁中共地下党团,清理协助抗日的上海帮会议。潜伏在排会中的地下党员沈方侥幸逃过一死,走近新党组织的烽火团,调查原党组织和排会遇袭的真相。后来因斗争需要,离开排会,进入敌特,被追求进步的妻子洪金儿误会,排会分裂。1936年,兰涛潜回上海,伪装成地下党,与国民党特务机关的爪牙袁捷勾结,拉拢排诬陷沈方,搞乱烽火集团,实施旨在破坏抗战、激化国共矛盾的黑龙计划。沈放配合烽火迷惑国民党反共势力,积极引导金红二,争取排会元老舒畅和主张抗日的国民党特务周轶凡、陈柏宇,破解粉碎黑龙会计划,与兰涛元杰彻底清算,作出巨大牺牲,取得胜利,团结抗日力量,投入全民族抗战洪流。